指標を避けてもコストは1円も減らなかった — 減ったのはロールオーバーを避けたときだけ

「指標の前後は取引しない」

自動売買でも裁量でも、よく聞く方針です。では、それでコストはいくら減るのでしょうか。

前に中央値で測ったときは、「24時間中22時間で差が0.0」という結果でした。

ただし、あれは中央値です。コストを決めるのは平均です。中央値が動かなくても、端が重ければ平均は動きます。

平均で測り直して、金額まで出しました。

結論

指標を避けても、平均スプレッドは下がりませんでした。それどころか0.1〜0.2%上がりました
ロールオーバーを避けると15.2%下がります(ユーロ/米ドルで11.8%)
失う時間で比べると差は歴然です。指標回避は1.2%の時間を捨てて削減ゼロ、ロールオーバー回避は3.7%捨てて15%削減
米ドル/円を0.1ロットで年2,000回取引する場合、ロールオーバー回避で年間22,742円の削減でした
**ただし、これは平均の話です。**最悪値を避けたいかどうかは別の判断です

何を測ったか

データ: ForexTester 6 の Advanced Data Feed が配信するティックと、同ソフトに付属する経済指標カレンダー
期間: 2023年8月25日〜2026年8月23日、米ドル/円とユーロ/米ドル
考え方: 「ランダムな1分に取引する」とみなし、分ごとの平均スプレッドを出して、分について等重みで平均します
比べる条件: ①何も避けない ②指標の前後5分を避ける ③ロールオーバーの前後30分を避ける ④両方

ティック数で重み付けしないこと

これは年末年始を測ったときに学んだことです。

ティックの数で重み付けすると、値がつきにくい時間帯ほど寄与が小さくなります。ところがそういう時間帯こそスプレッドが広いので、コストを過小に見積もってしまいます。

分について等重みにすれば、「ランダムな時刻に取引したときの期待コスト」になります。

結果:指標を避けても減らない

米ドル/円(約109万分)

条件	平均スプレッド	削減率	取引できない時間
何も避けない	0.744銭	—	0%
指標を避ける	0.744銭	−0.1%	1.2%
ロールオーバーを避ける	0.631銭	15.2%	3.7%
両方避ける	0.630銭	15.3%	5.0%

ユーロ/米ドル

条件	平均スプレッド	削減率	取引できない時間
何も避けない	0.400pips	—	0%
指標を避ける	0.400pips	−0.2%	1.5%
ロールオーバーを避ける	0.353pips	11.8%	3.8%
両方避ける	0.353pips	11.7%	5.3%

指標回避の削減率がマイナスです。避けたほうが、わずかに高くなります。

なぜ、避けると高くなるのか

理由を考えると筋が通ります。

指標が出る時間帯は、もともとスプレッドが安い時間帯だからです。

経済指標の地図で数えたとおり、重要度の高い指標は日本時間21時(米国の朝)に最も集中しています。そこは市場が最も厚い時間で、スプレッドは1日で最も安い部類です。

つまり「指標を避ける」は、安い時間帯の分を捨てていることになります。指標の瞬間だけは高いのですが、前後5分の窓全体で見ると、平均より安いわけです。

対してロールオーバーは、ただ高い時間帯です。避ければ素直に下がります。

金額にすると

米ドル/円を 0.1ロット(1万通貨) で取引する場合です。1銭 = 100円として計算します。

取引回数	何も避けない	ロールオーバーを避ける	差
年500回	37,200円	31,514円	-5,686円
年2,000回	148,799円	126,056円	-22,742円

年2,000回で22,742円です。

指標を避けた場合の差は、同じ条件で**+90円**(つまり増える)でした。

これはスプレッドだけの金額です。スワップやスリッページは含みません(実際にいくら払っているのか)。

ただし「平均」の話です

ここは強調しておきます。

この記事が測ったのは平均コストです。最悪値は別の問題です。

米雇用統計の発表の瞬間は、実際にスプレッドが開きます
指標発表時の値飛びで、逆指値が大きく滑ることがあります
中央銀行の発表では値幅が平常の9〜26倍になります

「その瞬間にポジションを建てる・持っている」なら、避ける意味はあります。

避けることに意味がないのは、平均的なコストを下げる目的の場合です。

言い換えると、**指標回避は「コスト削減策」ではなく「リスク管理策」**として位置づけるほうが筋が通ります。

実務でどう使うか

**コスト削減が目的なら、ロールオーバーを避けてください。**15%減ります
**指標回避をコスト削減の名目で入れているなら、外して構いません。**1.2%の時間を捨てて、削減はゼロです
リスク管理としての指標回避は別の話です。最悪値を避けたいなら、続ける理由があります
**失う時間も勘定に入れてください。**ロールオーバー回避で3.7%、指標回避で1.2%です
**金額は取引回数に比例します。**回数が少なければ、どちらも誤差の範囲です

データの見方(方法と限界)

1つの配信元のデータです。ForexTester 6 の Advanced Data Feed で、その先の流動性提供元は公開されていません。自分の口座のスプレッドとは一致しません
**金額は仮定の上に成り立っています。**0.1ロット、1銭=100円、年500回/2,000回。自分の条件に置き換えてください
「ランダムな1分に取引する」という前提です。実際の戦略は特定の時刻に偏るので、結果は変わります。特に指標を狙う戦略なら、話はまったく別です
窓の幅(前後5分・前後30分)は私が決めたものです。幅を変えれば数字は動きます
重要度1以上の指標を対象にしています
スプレッドだけです。スワップ・スリッページ・約定拒否は含みません
**平均の話です。**最悪値については何も言っていません(上記)
変動スプレッド系の配信です。国内店頭FXで主流の「原則固定」とは性質が違います

まとめ

**指標を避けても平均スプレッドは下がらない。**むしろ0.1〜0.2%上がる
理由は、指標が出る時間帯がもともと安いから
ロールオーバーを避けると15.2%下がる(ユーロ/米ドル11.8%)
年2,000回・0.1ロットで22,742円の差
**ただし平均の話。**最悪値を避けたいなら、指標回避には別の理由がある

「避ける」という同じ行動が、コスト削減としては無意味で、リスク管理としては有効という結果でした。

出典

集計データ: ForexTester 6 の Advanced Data Feed が配信するティック(2023年8月25日〜2026年8月23日)と、同ソフトに付属する経済指標カレンダー(2026年8月26日取得)。集計スクリプトは自作
中央値での測定: 1日の85%は「無風」だった(当サイト)
重み付けの教訓: 年末年始で本当に危ないのは2日だけだった(当サイト)
指標の集中: 経済指標はいつ出るのか(当サイト)
時間帯別のスプレッド: スプレッドが開くのは1日1時間(当サイト)
最悪値: 米雇用統計でスプレッドはどれだけ開くか / 逆指値はどこまで滑りうるか / 中央銀行8行の政策発表を同じ物差しで測る(当サイト)
コスト全体: 実際にいくら払っているのか(当サイト)

※本記事は情報提供を目的としたもので、特定の取引や時間帯を推奨するものではありません。数値は集計期間における実測値であり、将来の結果を保証するものではありません。金額の試算は記載した仮定に基づくものです。